워렌 버핏이 좋아하는 가치 투자란? (+ 종목 추천)

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가치 투자란?

워렌 버핏은 잘 알려진 장기 투자자이자 가치 투자자이기도 하다

가치 투자는 장기 투자와는 아예 다른 개념이다

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장기 투자는 단순히 투자 자산을 오래 보유하는 것이고

가치 투자란 펀더멘탈에 비해 낮은 가격에 거래되는 자산을 매입하는 것이다

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즉, 주식시장에서 가치주 투자란 저평가된 우량 기업의 주식을 매수하는 것을 말한다

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기업이 저평가되는 이유

기업의 가치가 정확히 정해져서, 주식을 정가에 매매할 수 있다면 얼마나 좋을까?

하지만 사람들은 생각보다 이성적이지 않다

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투자자들의 감성과 광기에 의해 기업 가치가 급상승하기도 하고

의심과 불확실성으로 기업의 가치가 떨어지기도 한다

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간혹 없는 사실을 있다고 퍼트리거나, 어거지로 테마와 연관지어서

아무 이슈도 없는 기업의 주가가 갑자기 급등락하기도 한다

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현재 주식시장에서 내부 정보를 이용한 거래는 불법이다

또한 투자자들이 가지고 있는 정보가 각자 다르거나 완전하지 않은

정보 비대칭 문제도 존재한다

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고위 관계자들은 기업 내부의 정보가 사회에 알려지기 전에 미리 알 수 있기에

저렴한 가격에 자산을 매입하고 향후 정보의 공개로 큰 수익을 얻을 수 있는 반면

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개미 투자자들은 호재 뉴스를 듣고 오면 이미 주가가 오를대로 오른 상황

추격매수했다가 손실을 보기 쉽다

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가치 투자의 방법

본디 가치 투자는 가격 자체를 보는 것이 아니라

기업이 가지고 있는 유형 자산을 근거로 기업의 가치를 판단한다

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재무제표, 가이던스 등은 기업의 가치인 펀더멘털을 판단하는 중요 지표이며

이것이 현재 주가와 괴리가 크다면 투자하기 좋은 환경이라 볼 수 있다

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기업의 가치가 변하지 않는다면, 주가는 언젠가 제자리로 돌아가기 때문이다

폭등한 주가가 제자리로 돌아가는 모습

주식은 말도 안되게 높은 PER을 가진 기업의 주가가 계속해서 상승하기도 하고

1년 매출이 시가총액을 뛰어넘는 저평가 기업의 주가가 계속 지지부진하기도 한다

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결국 가치 투자에는 필연적으로 시간이 요구되고, 장기 투자가 동반된다

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비트코인 가치투자?

비트코인같은 가상자산이나, 금, 석유, 천연가스, 농산물 등의 원자재는 기업이 아니다

때문에 재무제표가 존재하지 않고 현재 가치(현물)와 미래 가치(선물)밖에 없다

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나는 비트코인이나 금 그 자체에 투자하기보다는

가상자산 거래소, 금광 기업, 에너지 기업, 식품 기업 등에 투자하는 것을 추천한다

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먼 미래에 석유가 쓰이지 않는다면, 석유의 가치는 미래에 휴지조각이 되겠지만

석유 기업은 그 동안 벌어들인 돈으로 미래에 다른 에너지 사업을 시작하면서 성장할 수 있다

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즉 기업에 투자했을때의 장점과 안정성이 훨씬 크다

가치 투자에 도전해보자

필자가 워렌 버핏을 좋아하기 때문에 "내가 버핏이었다면?" 하는 생각으로

현재 시점에서 저평가 우량주들을 몇개 찾아보았다

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살면서 이름 자주 들어보았을 유명 기업들이니 상장폐지 걱정은 안해도 될 테지만

언론의 주목을 받는 주식이 아니기에 유의미한 수익을 내려면 매우 긴 시간이 필요할 것이다

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워렌 버핏은 코카콜라 주식을 24년간 보유하고 있다

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세계적인 의류 브랜드 1위 기업 나이키

중국 경제가 망하면서 중국에 쌓인 악성 재고 문제로 크게 추락

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갈색병으로도 유명한 명품 화장품 기업 에스티 로더

중국 시장에서 승부수를 걸었지만 역시 중국 경제가 망하면서 추락

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알리 익스프레스와 타오바오로 유명한 전자상거래 기업 알리바바

중국 정부의 빅테크 규제와 자국 경제가 망하면서 추락

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세계 1위의 종합 미디어 엔터테인먼트 기업 디즈니

영화 인어공주의 흥행 실패 및 넷플릭스에게 경쟁력에서 밀려나며 추락

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미국에서 두번째로 큰 은행 뱅크오브아메리카

실리콘밸리, 퍼스트리퍼블릭 파산 사태 및 중소은행 신용등급 강등 이슈의 불똥이 튀면서 하락

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마치며

단순히 장기 투자를 할 생각이라면 해당 주식들을 언제 사도 상관없지만

이 글은 장기 투자가 아니라 가치 투자를 설명하고 있다

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좋은 주식을 싸게 사서 계속 보유하는 것이 아니라

싸게 사서 비싸게 팔 생각이다

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지금 가격이 낮은 것은 확실하나 바닥이라는 보장은 없다

무릎에 사서 어깨에 팔겠다는 생각으로 신중하게 분할 매수를 추천한다

이렇게 되지 말자

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